Le rôle de la domination du Bitcoin dans la stratégie des altcoins
La domination du Bitcoin mesure la part du BTC dans la capitalisation totale du marché crypto. Quand elle monte, les altcoins ont tendance à en souffrir. Quand elle chute, les altcoins ont tendance à prospérer. Voici pourquoi c’est important.
Ce que la domination du Bitcoin nous apprend
La domination du Bitcoin est une métrique simple : la capitalisation boursière du Bitcoin en pourcentage de la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies. Lorsque la domination du Bitcoin est élevée (au-dessus de 60 %), cela signifie que la majeure partie de l’argent en crypto est concentrée dans le Bitcoin. Quand elle est basse (en dessous de 40 %), les altcoins captent une part plus importante de la valeur totale.
Cette métrique est importante pour le copy trading car elle indique l’attractivité relative des altcoins par rapport au Bitcoin. Les schémas historiques montrent que Cycles de marché incluent des phases distinctes où les altcoins surperforment largement Bitcoin, et d’autres où ils sous-performent nettement.
Le phénomène de la saison des altcoins
Lorsque la domination du Bitcoin chute brusquement, on appelle souvent cela la saison des altcoins. Les flux de capitaux du Bitcoin vers Cryptomonnaies plus petites, et les altcoins peuvent produire des rendements qui éclipsent les performances de Bitcoin. Lors des saisons altcoin dans les cycles précédents, de nombreux altcoins ont gagné de 10 à 100 fois tandis que le Bitcoin a gagné de 2 à 3 fois.
L’inverse est tout aussi important. Lorsque la domination augmente, les altcoins diminuent généralement plus rapidement que le Bitcoin. Les investisseurs reviennent à la sécurité relative du BTC, et les petits jetons perdent rapidement de la valeur. Ces rotations peuvent se produire rapidement et surprendre les portefeuilles très axés sur les altcoins.
Comment les maîtres traders utilisent la dominance
Les traders expérimentés surveillent la domination du Bitcoin dans le cadre de leur Évaluation du régime de marché. Lorsque la domination augmente, ils peuvent réduire l’exposition aux altcoins et augmenter le Bitcoin ou stablecoin Positions. Lorsque la dominance décline, ils tournent en altcoins pour capturer la surperformance.
Cette rotation est l’une des principales valeurs ajoutées du copy trading actif par rapport à l’investissement passif sur les ETF. Un ETF Bitcoin ne peut pas passer aux altcoins lorsque les conditions le sont. Un commerçant expérimenté peut et le fait.
Domination et cycle actuel
La domination du Bitcoin fluctue à l’intérieur de chacune Cycle du marché. Les premiers marchés haussiers ont tendance à être menés par le Bitcoin, la domination augmentant à mesure que le capital institutionnel entre d’abord via le Bitcoin. Les étapes ultérieures voient le capital tourner vers les altcoins alors que les investisseurs recherchent des rendements plus élevés, repoussant la domination vers le bas.
Pour les investisseurs en copy trading, l’implication pratique est que Allocation de portefeuille entre les traders axés sur le Bitcoin et les altcoins devraient considérer où nous en sommes dans le cycle de domination. Cela ne signifie pas synchroniser précisément la rotation, mais comprendre que les stratégies axées sur les altcoins fonctionnent différemment selon l’environnement macro.
Ce que cela signifie pour votre stratégie
Vous n’avez pas besoin de trader vous-même Bitcoin Dominance. C’est Domaine de votre maître commerçant. Mais comprendre le concept vous aide à interpréter la performance du portfolio. Si votre trader axé sur les altcoins a un mois faible alors que Bitcoin est en pleine expansion, cela pourrait être une rotation de dominance plutôt qu’un échec de stratégie. Le contexte est important pour maintenir la patience que Le succès à long terme nécessite.