Diversification dans la crypto — pourquoi elle fonctionne différemment des marchés traditionnels
Les cryptoactifs sont plus corrélés que les actions ou les obligations. Les règles traditionnelles de diversification ne s’appliquent pas de la même manière. Voici comment réfléchir à la répartition des risques dans le copy trading.
Le problème de la corrélation
Dans l'investissement traditionnel, la diversification signifie répartir l'argent entre des actifs qui évoluent indépendamment. Les actions montent lorsque les obligations baissent. Les marchés américains évoluent différemment des marchés émergents. L'idée est que lorsqu'une partie de votre portefeuille baisse, une autre partie amortit le choc.
La crypto ne fonctionne pas comme ça. La plupart altcoins sont fortement corrélées au Bitcoin. Quand le BTC baisse de 20%, la plupart des altcoins baissent de 20% à 40%. Détenir dix altcoins différents n'offre pas le même avantage de diversification que détenir dix actions différentes de secteurs variés.
Où la vraie diversification existe en crypto
La véritable diversification dans la crypto vient de différentes dimensions. Premièrement, diversification des stratégies: combiner spot et futures stratégies signifie que votre portefeuille peut être rentable dans les marchés haussiers comme baissiers. Une position au comptant et une position à terme courte sur le même actif se couvrent mutuellement naturellement.
Deuxièmement, diversification temporelle: suivre des traders qui opèrent sur différentes échelles de temps, des scalpers à court terme aux swing traders en passant par les position traders, signifie que votre portefeuille ne dépend pas d'un seul rythme de marché.
Troisièmement, diversification du trader: suivant Multiples maîtres commerçants avec des approches réellement différentes offre la réduction de risque la plus significative. Deux traders utilisant la même stratégie ajoutent du volume mais pas de diversification. Deux traders utilisant des stratégies différentes ajoutent une protection réelle.
L'illusion de la diversification
Posséder 50 altcoins différents semble diversifié, mais ne l'est pas. Dans un marché baissier, presque tous déclineront ensemble. Les seuls actifs qui pourraient conserver leur valeur sont Stablecoins et, dans une certaine mesure, le Bitcoin, qui a tendance à chuter moins que les altcoins lors des replis.
C’est pour ça Notre philosophie d’investissement met l'accent sur la sélection de stratégies plutôt que sur la sélection d'actifs. Il est moins important de savoir quelles altcoins spécifiques vous détenez et plus important de savoir comment votre portefeuille global se comporte sur différentes conditions de marché.
Diversification au-delà de la crypto
La diversification la plus efficace pour tout investisseur comprend des actifs extérieurs à la crypto. L'immobilier, les actions, les obligations et la trésorerie se comportent tous différemment des marchés de la crypto. Votre allocation en copy trading devrait représenter une partie de votre portefeuille d'investissement total, pas la totalité.
Le montant à allouer au copy trading de cryptomonnaies dépend de votre situation financière, de votre tolérance au risque et de votre horizon d'investissement. Mais le principe est clair : aucune classe d'actifs, aussi prometteuse soit-elle, ne devrait représenter la totalité de votre patrimoine.